移动版

交通运输行业周报:美联储加息靴子落地,关注三大航投资机会

发布时间:2017-03-20    研究机构:东北证券

目前物流行业运行趋于活跃,物流结构持续优化。1-2月,工业品物流结构继续改善,特别是新产业物流需求较快增长,装备制造业和高技术产业物流需求同比分别增长11.9%和12.6%,进口物流需求增长创近年新高,同比增长17.8%,单位与居民物流需求总体平稳,同比增长31.7%。美联储加息靴子落地,航空供需面继续向好,汇率、油价等重要因素负面影响趋弱,建议关注三大航阶段性投资机会。伴随传统生产建设旺季的到来,物流需求将继续稳中有升,海岬型船运价持续上涨带动bdi指数继续上扬,建议关注中远海特。《全国民用运输机场布局规划》(2025年)发布,北京、上海、广州等10个城市机场被定位为国际枢纽,形成以京、沪、穗为核心3大世界级机场群,并在机场建设投融资渠道中探索政府和社会资本合作模式(PPP),建议关注白云机场、上海机场。近期,铁总将综合考虑建设运营成本、市场需求和多种运输方式的比价关系等因素,对部分动车票价进行优化调整,逐步构建优质优价、灵活浮动的票价及服务体系,铁路客票价格改革将有实质性进展,推荐广深铁路。2017年将是混改的落地和重点突破之年,国资委已经部署了2017年改革计划,力求包括集团层面在内的混合所有制改革有所突破,在电力、石油、天然气、铁路、民航等领域迈出实质性步伐,抓好10家中央企业子企业混合所有制员工持股试点。随着改革细则的不断落实,整体上市、混改、员工持股等将加快探索并取得更多改革成果,相关公司混改方案将逐步落地,关注中储股份和外运发展。交运行业策略继续持续推介物流供应链和快递为核心新经济成长股,同时兼顾改革重组推进。本周组合:中国国航(601111)、广深铁路(601333)、铁龙物流(600125)、中储股份(600787)、外运发展(600270)、湘邮科技(600476)、申通地铁(600834)(600834)、保税科技(600794)、韵达快递(002120)、申通快递(002468)、传化智联(002010)、白云机场(600004)和深圳机场(000089)。

物流组合具有长期战略性投资机会,我们长期维持战略性看好?互联网+流通?变革继续深入发展,关注长期配置机会:1、普洛斯进入战略变革的中储股份(600787);2、无车承运人平台发展的传化智联(002010);3、农产品流通节点型公司代表农产品(000061);4、跨境电商物流发展代表和空地物流网络代表的外运发展(600270);5、消费渠道供应链整合平台发展的怡亚通(002183),同时关注其定增审批进度。

申请时请注明股票名称